مفهوم حمایت و مقاومت در تحلیل تکنیکال

برای توضیح روانشناسی پشت سطوح حمایت و مقاومت، بیایید چند مثال از مشارکت‌کنندگان بازار بزنیم.

فرض کنیم گروهی از خریداران وجود دارند که در نزدیکی سطح حمایتی سهمی را خریداری کرده‌اند. فرض کنید این سطح حمایت ۵۰ دلار باشد. آن‌ها مقداری از سهم را با قیمت ۵۰ دلار خریداری می‌کنند و اکنون قیمت از این سطح فاصله گرفته و به ۵۵ دلار رسیده است. خریداران خوشحال هستند و می‌خواهند سهام بیشتری را با قیمت ۵۰ دلار خریداری کنند، اما نه با قیمت ۵۵ دلار. آن‌ها تصمیم می‌گیرند که اگر قیمت به ۵۰ دلار بازگردد، سهام بیشتری خریداری کنند. آن‌ها در حال ایجاد تقاضا در سطح ۵۰ دلاری هستند.

بیایید گروه دیگری از سرمایه گذاران را در نظر بگیریم. این افراد کسانی هستند که تصمیم قطعی نگرفته بودند. آنها به فکر خرید سهام در قیمت 50 دلار بودند اما هیچ گاه اقدام به خرید نکردند. اکنون سهام به قیمت 55 دلار رسیده است و آنها از نخریدن آن پشیمان هستند. آنها تصمیم می گیرند که اگر سهام دوباره به قیمت 50 دلار برسد، همان اشتباه را تکرار نخواهند کرد و این بار سهام را خریداری خواهند کرد. این امر باعث ایجاد تقاضای بالقوه می شود.

گروه سوم سهام را با قیمتی پایین‌تر از ۵۰ دلار خریداری کردند. فرض کنیم آنها این سهام را به قیمت ۴۰ دلار خریداری نموده‌اند. هنگامی که قیمت سهام به سطح ۵۰ دلار رسید، آنها اقدام به فروش سهام خود کردند، اما پس از آن شاهد افزایش قیمت سهام به ۵۵ دلار بودند. در حال حاضر، این گروه قصد دارد مجدداً موقعیت خرید خود را برقرار کند و سهام را به همان قیمت فروش قبلی، یعنی ۵۰ دلار، خریداری نماید. این تغییر در نگرش، از فروشنده به خریدار، نشان دهنده پشیمانی از فروش قبلی و تمایل به جبران آن است. این تغییر در نگرش، منجر به افزایش تقاضا برای سهام می‌شود.

حالا بیایید شرایط را تغییر دهیم تا بهتر متوجه مقاومت شویم. فرض کنید همه افراد بالا، سهم را به قیمت ۵۰ دلار خریده‌اند. خودتان را به جای یکی از این سهامداران ۵۰ دلاری تصور کنید. سهم به ۵۵ دلار می‌رسد و شما نمی‌فروشید. حالا سهم دوباره به ۵۰ دلار برمی‌گردد و شما هنوز سهامدارید. چه احساسی دارید؟ آیا از نفروختن سهم در قیمت ۵۵ دلار پشیمان هستید؟ حالا دوباره سهم به ۵۵ دلار می‌رسد و این بار تا جایی که می‌توانید می‌فروشید. سایر سهامداران هم همین کار را می‌کنند. سهم نمی‌تواند از ۵۵ دلار بالاتر برود و عقب‌نشینی می‌کند. حداقل سه گروه از سهامداران وجود دارند که سعی می‌کنند سهام خود را با قیمت ۵۵ دلار بفروشند. این امر باعث ایجاد یک سطح مقاومت در قیمت ۵۵ دلار می‌شود.

این‌ها فقط چند نمونه از بسیاری از سناریوهای ممکن هستند. اگر قبلاً معامله کرده باشید، احتمالاً همه این سناریوها را تجربه کرده‌اید و احساسات و روانشناسی پشت آن‌ها را درک کرده‌اید. شما تنها نیستید. تعداد بی‌شماری از شرکت‌کنندگان بازار وجود دارند که همان احساسات و فرآیندهای فکری شما را تجربه می‌کنند و این چیزی است که به تعیین برخی از روانشناسی بازار پشت حمایت و مقاومت و به طور کلی تحلیل تکنیکال کمک می‌کند.